Comprendiendo la aleatoriedad

Abstract

El mundo de las finanzas presenta el mejor de los escenarios de incomprensión de la aleatoriedad. Los primeros años de este siglo han sido uno de los momentos históricos más inexplicables que se hayan presenciado en las últimas décadas; entre ellos: transformaciones económicas, nuevos modelos tecnológicos, sorprendentes fusiones y adquisiciones, un desmedido riesgo en las carteras de inversión, fallas súbitas y sistémicas en los mercados bursátiles y demás entornos aleatorios que irrumpieron más allá de las previsiones y pronósticos de reconocidos expertos. La reciente crisis financiera no sólo ha dejado profundas heridas en una economía de elegancia teórica y excesiva precisión, sino también las fisuras de un modelo racional y de rigor probabilístico. Este colapso deja al descubierto ideales económicos, mitos, teorías, programas académicos y paradigmas financieros severamente cuestionados; estas percepciones imperantes en un mundo de negocios aparentemente ordenado, no son más que una forma de incomprender la aleatoriedad, ¿será acaso que el mundo se ha vuelto más aleatorio? Conocer la incertidumbre es un inquietante enigma en la naturaleza humana, que ha evolucionado a través de la historia. El antiguo pensamiento determinístico, progresivamente se ha transformado en un campo de acción de la aleatoriedad. Esta disciplina estocástica centra sus resultados en la “casualidad” y no en “causalidad”, su naturaleza es confusa, impredecible e irracional, con características no lineales escalablemente asimétricas. La comprensión de la aleatoriedad se encuentra más allá de la perspectiva convencional establecida en los juegos de azar, la que considera estos fenómenos como resultados fijos y conocidos, mediante la probabilidad de ganar lanzando una moneda al aire o al tirar un par de dados; o como se conoce en los mercados financieros con el paseo aleatorio “Random Walk”, y lo que es peor, ignorando el fundamento aleatorio de lo desconocido-desconocido. Este ingenuo conocimiento nos aísla de distinguir la diferencia entre riesgo y aleatoriedad, además de impulsarnos a calcular más que a pensar. Paradójicamente, seguimos con la misma incomprensión aleatoria de aquel hombre medieval que miraba absorto su confuso entorno; ciertamente hemos evolucionado a través del tiempo, pero entonces ¿por qué sigue siendo incomprensible la aleatoriedad? Genética y filosóficamente no estamos preparados para desafiarla. El cerebro está programado para tener el control de todo lo que sucede, sin embargo depende de las percepciones de órganos imperfectos, creando modelos abstractos de la realidad con la falsa ilusión de domesticarla. Todo lo anterior produce una ceguera intelectual que dificulta el conocimiento y aprendizaje, además de una mente cerrada, combinada con perjudiciales sesgos cognitivos, graves falacias y un razonamiento deductivo. Sinceramente no somos racionales, racionalizamos; no actuamos de forma consciente en condiciones aleatorias, como lo manifiesta constantemente la teoría económica. Así como en los negocios, la práctica gerencial no es una actividad de constante planificación meticulosamente controlada; por el contrario, muchos financieros, inversionistas y practitioners toman decisiones con un velo de certeza, en ambientes plagados de incertidumbre como la práctica de pronósticos, valoraciones, desempeño corporativo y aquellas que se encuentran en el corazón de la teoría del riesgo. El propósito fundamental de esta investigación es proporcionar alternativas para comprender y afrontar la aleatoriedad, siendo valientes al gestionarla; una tarea altamente retadora, que involucra un cambio de actitud y nuevas perspectivas para aceptarla e identificarla, y así comprender las consecuencias de lo desconocido y saber descubrir las ricas oportunidades. La aleatoriedad es uno de los temas más desafiantes y de mayor debate en las ciencias económicas. Estar lo más cercano de su comprensión, podría revolucionar el pensamiento de muchas prácticas financieras actualmente utilizadas.